Franklin Templeton, una de las gestoras de inversión más grandes del mundo con más de $1.4 billones en activos bajo gestión, ha dado un paso significativo en su estrategia de expansión en el ecosistema blockchain. El 22 de agosto, la firma lanzó su fondo tokenizado de tesorería de EE. UU., conocido como Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), en Avalanche, una red de capa 1 que actualmente se posiciona como la séptima cadena más grande en términos de valor total bloqueado (TVL) en protocolos DeFi.
El lanzamiento de FOBXX en Avalanche se produce solo dos semanas después de que el fondo se expandiera a Arbitrum, la principal red de capa 2 en términos de TVL. Este fondo es parte de la estrategia de Franklin Templeton de integrar las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain, permitiendo a los inversores obtener rendimientos derivados de activos de tesorería de EE. UU. mientras mantienen un precio estable de $1 por acción.
Los inversores pueden comprar acciones en el fondo a través de la plataforma Benji Investments de Franklin Templeton, donde un token BENJI representa $1 en acciones de FOBXX. Esta plataforma está disponible tanto para inversores minoristas a través de una aplicación móvil, como para inversores institucionales a través de un portal web especializado.
Roger Bayston, jefe de activos digitales en Franklin Templeton, expresó que la integración de la plataforma Benji en la red Avalanche expande aún más el acceso a este innovador fondo de mercado monetario tokenizado. John Wu, presidente de Ava Labs, el equipo de desarrollo detrás de Avalanche, subrayó la colaboración mutua en el desarrollo de productos y servicios financieros digitales transformadores que satisfacen la demanda de inversores on-chain y atraen capital y usuarios off-chain al ecosistema.
Competencia en el mercado de tesorerías tokenizadas
FOBXX fue lanzado por primera vez en Stellar en 2021, y es el único fondo mutuo registrado en los EE. UU. que utiliza blockchain públicas como su sistema de registro para procesar transacciones y registrar la propiedad de las acciones. A medida que Franklin Templeton continúa su expansión en nuevas cadenas, como Polygon en abril de 2023 y ahora Avalanche, la firma espera mantenerse competitiva frente a otros grandes jugadores del mercado, como BlackRock.
En particular, el fondo FOBXX está en competencia directa con el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), un fondo de tesorerías tokenizadas basado en Ethereum. BUIDL, lanzado en marzo de 2023, superó a FOBXX en términos de activos bajo gestión aproximadamente seis semanas después de su lanzamiento, acumulando $502.7 millones, frente a los $424.9 millones de FOBXX, a pesar del crecimiento del 30.5% del fondo desde el inicio del año.
El crecimiento tanto de BUIDL como de FOBXX ha impulsado el sector de las tesorerías tokenizadas, que ahora tiene una capitalización de mercado de $1.92 mil millones, un aumento del 150% desde el comienzo de 2024. Este crecimiento refleja un interés creciente en la integración de activos tradicionales con tecnologías blockchain, ofreciendo nuevas oportunidades para los inversores en un mercado financiero en constante evolución.
Mientras tanto, aunque el TVL de Avalanche ha duplicado desde el fondo de la tendencia bajista durante el tercer trimestre de 2023, su valor ha oscilado de forma lateral a lo largo de 2024, situándose actualmente en $1.12 mil millones con una disminución del 7.44% en lo que va del año. Este contexto subraya los desafíos y oportunidades que enfrentan las redes blockchain en su desarrollo y adopción, así como el impacto de los movimientos estratégicos de grandes firmas como Franklin Templeton en el ecosistema financiero digital.
